Du côté de la demande, l’impulsion doit venir des investisseurs privés et institutionnels. Afin de permettre à ces derniers de mieux identifier les placements durables, une certaine standardisation des règles et des définitions est nécessaire. Ce dynamisme doit s’accompagner d’une formation adéquate des collaboratrices et des collaborateurs. A cela s’ajoute que les flux financiers reflètent les activités de l’économie réelle. Le défi est donc de renforcer le dialogue et l’engagement commun de tous les acteurs pertinents du secteur financier, de la politique et de la société civile.
Savoir-faire
Les établissements bancaires et financiers ont développé un savoir-faire pointu qui leur permet d’offrir des produits attractifs conformes aux règles de durabilité. Mais une transition vers davantage d’investissements durables ne se trouve pas entre leurs seules mains.
La finance durable est l'affaire de tous!
Les acteurs privés et publics possèdent la même volonté de créer des conditions-cadres optimales pour une place financière suisse durable et plus compétitive.
- Les structures faîtières de la Place financière ont publié des textes fondamentaux pour positionner la Suisse en tant que pôle international incontournable :
L’Association suisse des banquiers (ASB) a publié fin juin 2022 deux autoréglementations pour les prestataires de services financiers relatives à l’intégration des préférences ESG et des risques ESG dans le conseil en placement et la gestion de fortune ainsi que pour les fournisseurs d’hypothèques relatives à l’amélioration de l’efficacité énergétique des bâtiments. Ces autoréglementations sont entrées en vigueur le 1er janvier 2023.
L’Asset Management Association Switzerland (AMAS) a publié fin septembre 2022 une autorégulation relative à la transparence et à la publication d’informations par les fortunes collectives se référant à la durabilité, avec pour objectif de renforcer le rôle du secteur suisse de la gestion d’actifs dans le domaine de la finance durable. Cette autorégulation définit également les exigences concernant non seulement l’organisation des établissements financiers, mais aussi la conception et l’information sur les produits à l’égard des investisseurs. Cette directive contraignante pour les membres de l’AMAS est entrée en vigueur le 30 septembre 2023.
Afin de refléter la position du Conseil fédéral du 16 décembre 2022 concernant la prévention de l’écoblanchiment dans le secteur financier. Les versions existantes de l'AMAS et de l'ASB ont été précisées et complétées :
Autorégulation relative à la transparence et à la publication d'informations par les fortunes collectives se référant à la durabilité (avril 2024) de l'AMAS
Directives pour les prestataires de services financiers concernant la prise en compte des préférences et des risques ESG dans le conseil en placement et la gestion de fortune (mai 2024) de l'ASB
Elles entreront en vigueur le 1er septembre 2024 avec les délais transitoires correspondants. - Les institutions financières suisses alignent de plus en plus leurs modèles d’affaires sur l’Accord de Paris sur le climat, en adoptant des initiatives telles que, d’une part, la Glasgow Financial Alliance for Net-Zero (GFANZ) et les initiatives connexes Net Zero Banking Alliance (NZBA) et Net Zero Asset Managers Initiative (NZAM) et, d’autre part, les principes de l'ONU pour une banque responsable (PRB) dans leurs activités bancaires et les principes de l’ONU pour l’investissement responsable (PRI) dans les activités d’investissements.
L’ASB et l’AMAS font respectivement partie du du Net Zero Banking Alliance (NZBA) et Net Zero Asset Managers Initiative (NZAM) en tant qu’institutions de soutien et recommandent à leurs membres d’adhérer aux alliances « Net zéro » et aux initiatives de durabilité.
L’ASB, l’AMAS, l’ASA (Association Suisse d’Assurances) et SSF ont mandaté PwC Suisse afin de dresser pour la première fois un état des lieux quant à l’engagement de la place financière suisse en faveur de la neutralité carbone. Les résultats de cette étude intitulée « Setting sail for a carbon-neutral future : Net Zero Insights 2022 » ont été publiés en août 2022. - Le Conseil fédéral a publié un Champs d’action 2022-2025 en vue d’assurer à la place financière une position de leader en matière de développement durable.
- La Confédération à travers le Secrétariat d'Etat aux questions financières internationales (SIF) a publié ses Swiss Climate Scores fin juin 2022, définis en partenariat avec les acteurs de la branche. Ils visent à établir des bonnes pratiques de transparence visant à rendre les produits financiers compatibles avec les objectifs climatiques afin d’encourager les décisions d’investissement qui contribuent à la réalisation des objectifs climatiques. Ils sont volontaires et composés de 6 indicateurs portant sur la situation actuelle et sur la transition (forward-looking metrics).
Tous ces acteurs s’unissent autour de principes et d’objectifs communs : la transparence, la bonne gouvernance, la gestion des risques, en particulier du risque climatique, la qualité du «reporting» et, enfin, la formation adéquate.
Pour une formation à la pointe!
La réforme de la formation professionnelle pour le CFC d’employé de commerce dans le domaine bancaire, qui est entrée en vigueur en août 2023, inclut des modules consacrés à la finance durable. De son côté, la Haute école de Genève a mis sur pied un Certificate of Advanced Studies (CAS) en finance durable. L’Université de Genève n’est pas en reste. Un cours sur ce thème y existe depuis 2011 et compte une formation continue en responsabilité sociale et organisations à but non lucratif. L’Institut Supérieur de Formation Bancaire (ISFB) a aussi lancé un Certificat en investissement durable. Enfin, la certification SAQ pour les conseiller.ère.s à la clientèle, qui fait office de standard sur le marché, a renforcé dès 2022 les exigences relatives à la durabilité.
Eclairage
Comment engager l'économie réelle dans la durabilité?
Les flux financiers reflètent les activités de l’économie réelle. Pour pouvoir prendre leurs décisions en tenant compte des risques liés au développement durable, le système financier a besoin d’informations en provenance des acteurs économiques. Actuellement, les données sur la durabilité des entreprises suisses ne sont pas toujours disponibles. Pour y remédier, les recommandations de la « Task Force on Climate-related Financial Disclosures » (TCFD), la directive européenne sur la publication d’informations non financières (Non-Financial Reporting Directive, NFRD) ansi que les normes de la GRI en matière de reporting sur le développement durable (Global Reporting Initiative) constituent des clés de réponses.
